洛陽鉬業的270億巨額海外并購有了新進展

　　10月10日，洛陽鉬業(603993.SH)公告稱，公司收購英美資源位于巴西的優質鈮(AANB公司)和磷酸鹽(AAFB公司)項目已完成交割。距今年5月份公司公布該收購消息，僅僅過了5個月時間。

　　巴西鈮磷項目交割完成，標志著洛陽鉬業270億的海外并購交易完成近半，向國際礦業巨頭目標又邁進了一步。不過也有業內人士表示，海外并購的風險不容小覷，目前談海外抄底成功還為時尚早。

　　巴西鈮磷項目已完成交割

　　今年5月，洛陽鉬業公布了一單大手筆海外并購計劃，并宣布將分別從礦業巨頭“英美資源”和“自由港”手中，購入位于巴西的磷鈮礦及位于剛果(金)的銅鈷礦兩宗礦產資源。這兩宗礦產并購交易的總額將超過270億元人民幣。

10月10日，洛陽鉬業公告稱，公司收購英美資源位于巴西的優質鈮(AANB公司)和磷酸鹽(AAFB公司)項目已完成交割。從宣布到完成，僅僅用了5個月時間。交割完成也標志著洛陽鉬業270億的海外并購交易完成近半，向國際礦業巨頭目標又邁進了一步。

10月1日凌晨，位于巴西的鈮磷業務完成交割。洛陽鉬業向英美資源集團支付約17億美元，包含15億美元股權收購資金，以及約1.87億美元的營運資金等。原英美資源旗下的AANB及AAFB正式成為洛陽鉬業間接全資子公司。洛陽鉬業也由此成為全球第二大鈮生產商及巴西境內最大的磷肥生產商之一。

　　公告資料顯示，AANB是全球三大鈮礦石生產商之一。目前該公司正在推進擴產計劃。待產能提升后，鈮產品年產量將由目前的6300噸增至9000噸;AAFB也是巴西境內最大的磷肥生產商之一，年產能近600萬噸，去年其磷肥產量為111萬噸。

　　10日公告還透露，在收購巴西鈮磷項目完成交割的同時，對剛果(金)銅鈷礦項目的收購也在穩步推進中。資料顯示，剛果TenkeFungurume礦區則是全球范圍內儲量最大、品位最高的銅、鈷礦產之一，全球市場占有率約為16%。Tenke銅鈷礦屬于露天開采礦山，銅品位為2.6%，而全球平均水平僅0.8%，該礦區可以支持約25年的開采。

　　180億定增獲證監會受理

　　在部分業內人士看來，洛陽鉬業(3.78,0.000,0.00%)此次大手筆海外并購，可以算得上是一次“豪賭”。5月宣布并購消息時，洛陽鉬業一季報總資產329.8億，其中貨幣資金134億，負債149.5億，資產負債率45.3%，年經營性現金凈流量13.5億。

　　而完成這兩宗海外并購，所需要270億元的資金量相當于上市公司總資產的八成左右。由于收購金額巨大，洛陽鉬業選擇先行籌資完成并購交割，再從A股資本市場定增來置換前期墊資。

　　今年5月，洛陽鉬業發布定增預案，擬非公開發行不超過56.78億股新A股，發行價不低于每股3.17元，募集資金總額不超過180億元，用于收購兩宗海外標的礦產項目。

　　8月9日，洛陽鉬業又發布修訂版定增方案，稱鑒于公司2015年度分紅派息已實施完畢，發行底價由3.17元/股調整為3.15元/股，發股數量不超過57.14億股，募集資金總額180億不變。這180億元大約可以覆蓋總交易金額的三分之二。其余部分為公司自有資金及信貸資金。

　　李朝春表示，公司選擇的“定增資金+自有資金+信貸資金”方案，是目前最佳收購組合方式，也是最符合股東權益的方式。一方面可以保持公司資產負債率更合理，同時目前依然是海外優質資源并購的重要窗口期，將為下一步海外資源并購奠定良好基礎。

　　10月9日晚，洛陽鉬業公告稱，該公司發起的180億元A股定增計劃已于國慶前夕獲得證監會正式受理。公告透露，9月23日，上述定增計劃獲得股東大會審核通過。獲得通過后第一個交易日公司即完成向證監會提交定增申報材料，9月30日即正式被證監會受理。