山東礦機[0.38% 資金 研報]表示，增資完成后，公司共持有昌樂縣五圖煤礦股份有限公司85%股權(quán)，共計變更使用募集資金6900萬元。

　　1月22日晚，山東礦機（002526.SZ）發(fā)布公告稱，公司計劃將募集資金投資項目“細粒煤分選及脫水成套設(shè)備項目”的部分募集資金變更為“增資昌樂縣五圖煤礦有限責任公司股權(quán)項目”。

　　山東礦機表示，增資完成后，公司共持有昌樂縣五圖煤礦股份有限公司（下稱“五圖煤礦”）85%股權(quán)，共計變更使用募集資金6900萬元。山東礦機為國內(nèi)重點煤炭機械制造企業(yè)之一，公司主要產(chǎn)品有液壓支架、轉(zhuǎn)載機、破碎機、采煤機以及成套煤矸石、頁巖空心磚制磚設(shè)備、成套洗選煤設(shè)備等。

　　2013年前三季度，山東礦機實現(xiàn)營業(yè)收入10.17億元，同比下滑16.09%；實現(xiàn)凈利潤3534.18萬元，同比下滑59.02%。但山東礦機預計，隨著銷售預期和預期收益的向好，公司2013年度有望盈利4500萬元~5500萬元，同比增長1.04%~23.49%。

　　不過，信達證券研究報告認為，由于煤炭價格大幅下跌，煤礦產(chǎn)能整體過剩將直接導致新建煤礦的大幅減少，對煤機行業(yè)的沖擊很大，行業(yè)景氣度短期難以恢復，公司也將受到影響。

　　對于本次變更部分募投項目，山東礦機表示是“根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略及市場需求狀況，公司經(jīng)過審慎考慮”而做出的決定，同時也是“為使資金的使用效率達到最大化”。

　　山東礦機此前IPO募集資金12.59億元，其中細粒煤分選及脫水成套設(shè)備項目計劃使用約2.24億元。截至2013年12月31日，該項募集資金期末余額合計為2.04億元，其中細粒煤分選及脫水成套設(shè)備項目余額為1.14億元。

　　公告顯示，本次增資的五圖煤礦前身為地方國營昌樂縣五圖煤礦，1999年整體改制為股份制企業(yè)。2010年6月，山東省煤炭工業(yè)局批準五圖煤礦礦井30萬噸/年技改項目，現(xiàn)礦井30萬噸/年技改項目手續(xù)齊全。

　　根據(jù)五圖煤礦儲量核實報告，五圖煤礦褐煤資源量3116.7萬噸，可采儲量為1396.0萬噸，其中可采出量為71.8萬噸。油頁巖總量（333）28202.7萬噸。按礦井設(shè)計生產(chǎn)能力30萬噸/年計算的服務(wù)年限為33.2年，滿足現(xiàn)行《煤炭工業(yè)小型礦井設(shè)計規(guī)范》中的規(guī)定。按礦井設(shè)計生產(chǎn)能力45萬噸/年計算的服務(wù)年限為22.2年。

　　五圖煤礦財務(wù)基本數(shù)據(jù)及評估情況顯示，該煤礦凈資產(chǎn)評估值為2330.58萬元，較賬面資產(chǎn)增值1571.01萬元，增值率為206.83%。不過，2013年1~11月，五圖煤礦實現(xiàn)營業(yè)收入1517.91萬元，虧損1100萬元。

　　收購及增資協(xié)議還顯示，五圖煤礦老股東目前共持有其100%股份，且一致同意按原持股比例無償共同向山東礦機轉(zhuǎn)讓52%的股權(quán)。

　　山東礦機向五圖煤礦共增資6900萬元，其中一期增資1500萬，在協(xié)議生效后一個月內(nèi)到位；二期驗資1000萬，協(xié)議生效后五個月內(nèi)到位。余下的4400萬元將在兩年內(nèi)完成。

　　全部增資完成后，五圖煤礦注冊資本由現(xiàn)有的3100萬元增加至1億元，其中山東礦機占注冊資本的85%，五圖煤礦老股東占注冊資本的15%。

　　另外，公告還稱，西上疃村的搬遷及其所壓B煤組開采所產(chǎn)生的利潤和虧損，山東礦機及五圖煤礦老股東按照51∶49的比例享有分紅和承擔虧損。在進行其他業(yè)務(wù)時，上述雙方按照85∶15的比例享有分紅和承擔虧損。

　　山東礦機表示，此次收購，一方面公司可利用五圖煤礦進行人員培訓及儲備，為拓展服務(wù)化業(yè)務(wù)提供人才實驗基地，有利于公司拓展和提升服務(wù)化業(yè)務(wù)；另一方面，有利于提升煤機產(chǎn)品研發(fā)應(yīng)用，為煤機產(chǎn)品提供基礎(chǔ)實驗平臺；此外，五圖煤礦的資源儲備和購買價格具有可行性，能為公司帶來一定的盈利預期。